投資型保單看似好多好處，小心陷阱多多

網友發問：

匿名2013年1月5日下午9:47

專員幫我配聯博高收益債AT股，他說本金波動比較不大
又可賺利息比銀行定存好，他說他家國泰近年出的富利多變額險有在做這種規化
一年可轉換12次不用手續費以70萬一年可配41000的利息，好心動
但是第一年要先扣5%的費用，第二年開始不用扣，第一年就賺回來了
但是有人告訴我這風險太大了```真的嗎???

Dear 匿名網友

我一直對於投資型保單抱著中立的態度，

排除掉投資時間、投資金額、投資比率、手續費...等等自主性不高，

最主要是投資的標地也有限制(特定基金)，長時間下來，市場變化不見得能跟上腳步，

我還是傾向保險歸保險，投資歸投資囉！

另外....聯博高收益債本金波動不太大！？...是和什麼基金比較波動不太大呢？

建議你選基金時，不能單看配息，還要看加入淨值波動後的整體基金報酬率喔！

另外.....一年扣5%的費用，一年就賺回來了.....那有保證賺的呀!!!你真是可愛吔！

針對手續費的部份，其實現在銀行買基金，債券型基金手續費1.5%，

現在各家銀行都有6-8折的手續費折扣呀！

最後...如果你挑選的是好基金，竟然想長期投資，為何一年要轉個12次呀！！

ps.這就好像買東西，很多人常常最後被一堆贈品及優惠給混淆，忘了商品本質了喔！

你參考一下這檔基金的淨值波動：

我也找了這張保單的資訊你看看，別只看6%的報酬，還要看看當負6%的喔！

一、保單帳戶價值的計算

假設甲君30歲男性，繳交保險費新臺幣100萬元投保「國泰人壽富利多變額壽險」，保額新臺幣 30萬元。（保額下限為10萬與保險費100萬×保額/保險費比例限制0.3的較大值）。若假設每年以投資報酬率 6%、2%、-6%分別計算，則甲君的保單帳戶價值以及身故保險金試算如下表：（假設未辦理保險單借款與部分提領，並假設各基金每單位稅後配息金額(原幣)為0元，即不考慮配息的情況下試算）

保單年度	年齡	保費費用	危險保險費	假設投資報酬率為
				6%		2%		-6%
				保單帳戶價值	身故保險金	保單帳戶價值	身故保險金	保單帳戶價值	身故保險金
1	30	50,000	4,890	1,001,817	1,301,817	964,012	1,264,012	888,403	1,188,403
2	31	0	-	1,061,926	1,361,926	983,292	1,283,292	835,099	1,135,099
3	32	0	-	1,125,642	1,425,642	1,002,958	1,302,958	784,993	1,084,993
4	33	0	-	1,193,181	1,493,181	1,023,017	1,323,017	737,893	1,037,893
5	34	0	-	1,264,772	1,564,772	1,043,477	1,343,477	693,619	993,619
6	35	0	-	1,340,658	1,640,658	1,064,347	1,364,347	652,002	952,002
7	36	0	-	1,421,097	1,721,097	1,085,634	1,385,634	612,882	912,882
8	37	0	-	1,506,363	1,806,363	1,107,347	1,407,347	576,109	876,109
9	38	0	-	1,596,745	1,896,745	1,129,494	1,429,494	541,542	841,542
10	39	0	-	1,692,550	1,992,550	1,152,084	1,452,084	509,049	809,049
	滿期保險金註7			1,692,550		1,152,084		509,049

圖片來源：funddj/國泰人壽